ロボアドバイザーTHEO（テオ）で月々1万円から始める資産運用

2016年にサービスを開始した「THEO（テオ）」は、スマホで始められるロボアドバイザー。

資産運用方針の提案だけでなく、実際の買い付けやメンテナンスも自動で行う投資一任運用サービスなので、次のような人にもオススメです。

• 投資に興味はあるけれど、自分で資産を運用するのは不安
• 投資のことだけに付きっきりになるのは難しい
• 株の勉強をするのは面倒だけど、資産は運用したい

ほかのロボアドバイザーでは、最初に10万円以上の運用資金が必要な場合がほとんど。しかしテオなら、1万円以上1,000円単位で資産運用を始められるんですよ。

ここではテオのリスク分散やポートフォリオ、THEO積立、手数料について詳しく解説します。

THEO（テオ）とは、投資一任運用のロボアドバイザー！

THEOは、ベンチャー企業「お金のデザイン」が開発・提供しているロボアドバイザー※です。

テオでは約40種類のETF（上場投資信託）でポートフォリオ※を構成しています。

THEOに証券口座を開設し、投資一任契約を結ぶと、「年齢」や「就業状況」、「金融資産額」に応じて自動的に資産運用方針を設定します。

しかしTHEOは、ただ資産運用方針を提案するだけではありません。

もちろん資産運用方針を投資家自身で設定することもできます。

しかし資産運用方針の設定をTHEOに任せれば、年に1回、市場の変化や年齢に応じて資産運用方針を自動的に変更してくれるので、特別な株の知識がなくても資産運用が可能。

手間をかけずに資産運用したい人は、「THEOにおまかせ」設定がオススメです。

THEO（テオ）が行う、価格変動のリスクを低減させる3つの分散

金融商品には、価格が上下することによる価格変動リスクがあります。

このリスクは地域や資産内容によって異なりますが、利益が大きい金融商品ほどリスクが高く、利益が小さい金融商品ほどリスクが低いのが一般的です。

しかしいくら利益が大きくても、だれだって高いリスクは取りたくありませんよね。

分散投資を行えば、そのリスクを減らすことができるんですよ。

テオが約40種類のETFは個別株や債券、不動産、金・原油など11,000以上の銘柄にわかれており、銘柄だけでも分散投資になります。

さらにテオでは価格変動のリスクを、次の3つの分散により低減させています。

• 地理的な分散
• アセットクラスの分散
• 時間的な分散

どのようなリスク分散がされているのか、それぞれ見てみましょう。

テオが行うリスク分散その1、地理的な分散

しかしテオが行っているのは、「国際分散投資」とよばれる資産運用手法。銘柄だけでなく、投資先の地理的な分散も行っています。

投資対象となる国や地域は86カ所。

同一地域の資産を対象にすると、災害や政治情勢などによる下落を避けられない可能性が高くなります。

テオは投資対象となる国や地域を分散させることで、そのリスクを低減させているんですよ。

テオが行うリスク分散その2、アセットクラスの分散

テオではETFを9つのアセットクラス※に分類し、それぞれにバランス良く分散しています。

• 先進国株
• 新興国株
• 先進国国債
• 新興国債券
• リート・不動産
• コモディティ

値動きやリスクの特性など、性質が似ている資産ごとに分類しています。

それぞれ違う値動きをするアセットクラスに分散投資を行うことで、リスクは減らすことができるんです。

テオが行うリスク分散その3、時間的な分散

テオでは長期運用をすることで、時間的な分散も行っています。

資産の値動きは、「短期的な価格変動」と「長期的な価格変動」の2種類です。

短期では変動の多い銘柄も、成長企業で値上がる可能性の高い資産であれば、長期で保有することによって、リスクを利益に変えることができます。

THEO（テオ）が作成する3つの機能別ポートフォリオ

テオは投資家の資産運用ニーズに併せて、3つの機能別ポートフォリオを作成しています。

機能別ポートフォリオ	資産運用ニーズ
グロース ポートフォリオ	長期的な資産形成をしたい
インカム ポートフォリオ	低リスクでインカム収入を得たい
インフレヘッジ ポートフォリオ	保有資産の実質的価値の目減りを避け、保全したい

これら3つの機能別ポートフォリオの組み合わせ比率が、テオでの「資産運用方針」です。

これら3つの機能別ポートフォリオの特徴をそれぞれ見てみましょう。

長期的な資産形成を行う「グロースポートフォリオ」

グロースポートフォリオでは、値上がり益を重視します。

「長期的な資産形成を行いたい」というニーズのユーザーは、主に資産形成層。グロースポートフォリオの割合が大きくなる可能性が高いのは、次のようなユーザーです。

• 定期的な労働収入がある
• 使うお金よりも稼ぐお金が多い
• すぐに大きなお金を使う予定がない
• 将来のために資金を貯めたい

参考指数は、MSCI ACWI Indexです。

低リスクでインカム収入を得る「インカムポートフォリオ」

インカムポートフォリオでは、配当・利息を重視します。

「低リスクでインカム収入※を得たい」というニーズのユーザーは、おもに退職後のシニア層。

インカムポートフォリオの割合が大きくなる可能性が高いのは、次のようなユーザーです。

• 定期的な労働収入がない
• 入ってくるお金よりも使うお金が多い
• 貯金や年金を切り崩して生活している
• 資産が大きく目減りするリスクは避けたい
• できるだけ多くのインカム収入を得たい

参考指数は、Barclays Global Aggregate Indexです。

保有資産の実質的価値を保全する「インフレヘッジポートフォリオ」

インフレヘッジポートフォリオでは、インフレ対策を行います。

「保有資産の実質的な価値の目減りを避け、保全したい」というニーズのユーザーは、主に富裕層。インフレヘッジポートフォリオの割合が大きくなる可能性が高いのは、次のようなユーザーです。

• 保有資産額が大きく、生活資金に不安はない
• 保有資産の実質的価値の目減りを避けたい

参考指数は、輸入物価指数です。

THEO(テオ）の定額自動積立「THEO積立」

「THEO積立」は、決まった日に決まった金額を自動入金するサービスです。毎月もしくは投資家自身が設定した月に、積み立てることができます。

定額積立なら、「ドルコスト平均法※」という投資手法を利用することができるんですよ。

一定額の投資なので、高値のときには少なく、安値のときには多くETFを買い付けることになり、平均購入単価を下げることができます。

THEO積立は、1万円以上1,000円単位で設定することができます。

口座開設の際に積立金額と引き落とし銀行口座を登録すれば、毎月で自動で指定口座から引き落としがされます。

テオなら少額で始められるだけでなく、積立の中止や再開もWeb上で簡単に行うことができるのでオススメです。

THEO（テオ）の手数料は、投資一任報酬のみ！確定申告も不要

テオで必要なのは「投資一任報酬」のみ。投資一任報酬は、預かり資産の額によって異なります。

預かり資産額	3,000万円まで	3,000万円以上
投資一任報酬 （年率）	1.0％	0.5％

テオでは「売買手数料」や「委託手数料」、「為替手数料」はすべて0円です。

またTHEOの口座開設時に「特定口座（源泉徴収あり）」を選択すると確定申告が不要となります。売買益などにかかる税金を運用会社が計算し、納税まで行ってくれるのです。

ウェルスナビの方が安い？THEO（テオ）のデメリットを紹介

1万円から資産運用が始められるTHEOですが、デメリットはないのでしょうか？
実は別のロボアドバイザーサービス「ウェルスナビ（WealthNavi）」の方が長期的に見ると手数料が安くなる可能性もあるんです。

THEO（テオ）のデメリットについて確認しましょう。

THEO（テオ）のデメリット1：長期割引がない

THEOの使用で必要な手数料は投資一任報酬の1.0％のみ。これはウェルスナビにおいても同様です。

ただしウェルスナビには「長期割」というサービスがあり、長期で運用するほど手数料が安くなります。

長期割判定額	割引率（6ヶ月ごと）
50万円～200万円未満	年率0.01％
200万円以上	年率0.02％

途中で出金すると割引率はリセットされますが、再び6ヶ月経過すれば再度割引を受けられます。

資産を長期的に保有し出金予定もない場合、ウェルスナビの方が手数料を抑えられるでしょう。

THEO（テオ）のデメリット2：税金最適化機能がない

利用者が確定申告を行う必要はありませんが、THEOを使用した資産運用でも売却益や配当金に対し税金が課せられます。

ウェルスナビの場合は「自動税金最適化（DeTAX）」という機能が標準搭載。利用者の税負担を軽くする工夫がなされています。

税負担が2万円以上になることが条件ですが、税負担を自動で軽減してくれるのは大変便利な機能。別途申し込みをする必要もないので、ウェルスナビの口座開設をすれば誰でも使うことができるのです。

THEO（テオ）のデメリット3：預かり金額が10万円以下だと出金不可

THEOは1万円からの投資が可能です。

しかしTHEOの口座から出金する場合、口座残高が10万円を下回らない範囲でしかできません。

例えば口座残高が50万円の場合、40万円までしか出金できないのです。

どのロボアドバイザーを選択するかは、資産状況や年齢によっても異なります。1万円から始めてみたい人にとってはTHOE（テオ）が魅力的でしょうし、10万円からでもより長期で運用したい人はウェルスナビが適しているでしょう。

ロボアドバイザーの比較は「ロボアドバイザーとは？投資信託の自動運用システム比較まとめ」で解説しているので参考にしてください。

THEO（テオ）の口座開設は簡単5ステップ！

実際にTHEOで資産運用を行うには口座開設が必要です。

口座開設といっても非常に簡単な5つのステップを踏むだけで完了です。

1. 公式サイトからユーザー登録
2. 個人情報の入力と口座種別の選択
3. 本人確認
4. 積立投資の設定
5. 引き落とし口座の登録

まずはTHEOの公式サイトにアクセスし無料診断をした後、メールアドレスを入力してユーザー登録をしましょう。

ステップ2の口座種別選択では「特定口座・源泉徴収あり」を選択すれば確定申告を不要にできます。

ステップ3の本人確認ではマイナンバーが必要です。もし持っていない人は通知書やマイナンバー記載の住民票でも代用可能です。

ステップ4では1万円以上から1,000円単位で毎月の積立金額を設定。

ステップ5で引き落とし用の口座を指定すれば完了です。

口座開設処理後に自宅へ送られる簡易書留を受け取ったらTHEOを使い始めることができます。